Quanto vale un pip sull'oro (XAU/USD): calcolo in dollari ed esempi

1. Il pip dell'oro non è uno solo

• Il pip non è universale.
• Puoi trovare 0,01 o 0,10 dollari.
• KeyLevel usa 1 pip = 0,10 $.

Su XAU/USD la parola pip non ha un significato unico. A seconda del sito, del video o della piattaforma, un pip può indicare un movimento di 0,01 $ o di 0,10 $ nel prezzo di un'oncia: fra i due c'è un fattore 10. Non confondere la dimensione del pip con il suo valore: un pip da 0,01 $ su un lotto da 100 once vale 1 $ (esempio inventato).

Il gruppo CME quota sulla borsa COMEX un future standard sull'oro (sigla GC), cioè un contratto con regole fisse negoziato in borsa: per questo contratto lo scatto minimo di prezzo (tick) è 0,10 $ per oncia. La guida di MetaTrader 5, nella pagina sulla finestra delle quotazioni (Market Watch), parla di cifre decimali, tick e punti: la parola pip in quella pagina non compare. Nelle fonti ufficiali che abbiamo consultato il pip dell'oro non è definito: è una convenzione d'uso.

Come convenzione, KeyLevel usa 1 pip = 0,10 $ e 1 punto = 0,01 $, come spiegato nella guida su prezzo, spread, pip e lotti. Quando leggi un numero di pip altrove, la prima domanda è: quale pip?

Guida: prezzo, spread, pip e lotti dell'oro

2. Il prezzo è in dollari per oncia

• L'oro si quota in dollari per oncia.
• Un'oncia troy pesa 31,1034768 grammi.
• Un dollaro di movimento resta un dollaro.

Nel mercato di Londra l'oro si quota di norma in dollari USA per oncia troy: lo indica la guida al mercato fuori borsa (OTC) della LBMA, l'associazione del mercato londinese dei metalli preziosi. Per l'oro l'unità di negoziazione è l'oncia troy di metallo fino, che per la LBMA vale esattamente 31,1034768 grammi. Si possono avere prezzi anche in altre valute, ma XAU/USD è il prezzo in dollari.

Questo dà un punto fermo. Se il prezzo passa da 3.000,00 a 3.001,00 (prezzi inventati), per ogni oncia in posizione il risultato lordo, cioè prima dei costi, cambia di 1 $, in più o in meno a seconda della direzione. Su ogni piattaforma che quota XAU/USD in dollari per oncia il dollaro di movimento è lo stesso; cambia solo il nome che gli si dà.

3. Quante once ci sono in un lotto

• Il lotto è un pacchetto di once.
• Le once per lotto le dice la specifica del contratto.
• Il nostro calcolatore parte da 100, ma si può cambiare.

Un lotto non è una misura universale: la sceglie chi offre il contratto. Sul COMEX, una borsa del gruppo CME, il future standard sull'oro (sigla GC) corrisponde a 100 once troy e il future micro (sigla MGC) a 10. In entrambi lo scatto minimo è 0,10 $ per oncia, quindi un tick vale 10 $ sul primo e 1 $ sul secondo.

Sui CFD (contratti sulla differenza di prezzo) e sugli altri prodotti sull'oro offerti dai broker, le once per lotto dipendono dal broker. In MetaTrader 5 le trovi nella finestra «Specification», che si apre dal menu del tasto destro nella finestra Market Watch. Il campo «Contract size» indica quante unità della merce o dello strumento ci sono in un lotto.

Il calcolatore lotto di KeyLevel usa 100 once per lotto come valore di base, lo stesso numero del future standard GC. Se la tua piattaforma usa un'altra misura, cambia quel campo prima di fare i conti.

4. Da pip a dollari: la formula

• Prima trasforma i pip in dollari di prezzo.
• Poi moltiplica per le once in posizione.

Il valore in dollari di un pip è: dimensione del pip in dollari × once per lotto × numero di lotti. Le once in posizione sono once per lotto × lotti. Con 100 once per lotto (esempio inventato), 0,10 lotti sono 10 once e 0,01 lotti sono 1 oncia.

È lo stesso conto che fa il gruppo CME per il future GC: 0,10 $ per oncia × 100 once = 10 $ per tick. Cambiano solo i numeri di partenza, non la moltiplicazione.

Per un movimento qualsiasi vale la stessa regola: movimento del prezzo in dollari × once in posizione = guadagno o perdita lordi in dollari. Lordi vuol dire prima dei costi: lo spread (la differenza fra prezzo di acquisto e prezzo di vendita), le commissioni e i costi per tenere aperta la posizione, che dipendono dal broker.

1. Passo 1: di quanti dollari di prezzo è il tuo pip (0,01 o 0,10).
2. Passo 2: quante once ci sono in un lotto, dalla specifica del contratto.
3. Passo 3: quanti lotti apri.
4. Passo 4: moltiplica i tre numeri.

5. Esempi a mano su 0,01, 0,10 e 1 lotto

• Esempio inventato con 100 once per lotto.
• Su 1 lotto un pip vale 100 volte quello su 0,01 lotti.

Prendiamo un lotto da 100 once: è un esempio inventato, la tua piattaforma può usare un'altra misura. Con 0,01 lotti hai 1 oncia, con 0,10 lotti 10 once, con 1 lotto 100 once.

Ora moltiplica ogni convenzione di pip per le once. L'elenco qui sotto mostra quanto vale un singolo pip in dollari nei sei casi.

Nota il salto: «un pip» su 1 lotto può valere 1 $ oppure 10 $, e lo stesso pip vale 100 volte di più su 1 lotto che su 0,01 lotti. Senza conoscere la convenzione e le once, il numero di pip da solo non dice quanto rischi.

1. 0,01 lotti (1 oncia): pip da 0,01 $ = 0,01 $; pip da 0,10 $ = 0,10 $.
2. 0,10 lotti (10 once): pip da 0,01 $ = 0,10 $; pip da 0,10 $ = 1 $.
3. 1 lotto (100 once): pip da 0,01 $ = 1 $; pip da 0,10 $ = 10 $.

6. Stesso movimento, due numeri di pip

• Il movimento in dollari non cambia.
• Cambia solo l'etichetta.

Prezzi inventati: l'oro sale da 3.000,00 a 3.004,50. Il movimento è di 4,50 $ per oncia. Chi usa il pip da 0,01 $ dice 450 pip, chi usa quello da 0,10 $ dice 45 pip.

Con 0,10 lotti da 100 once, cioè 10 once, il risultato lordo è sempre lo stesso: 4,50 $ × 10 = 45 $, in guadagno o in perdita a seconda della direzione. Due persone possono descrivere la stessa operazione con due numeri diversi e avere entrambe ragione.

Per questo è più chiaro ragionare in dollari di movimento. Il dollaro per oncia è l'unità in cui il prezzo è quotato, il pip è una convenzione. Se pensi in dollari e controlli le once per lotto, il calcolo resta lo stesso su ogni piattaforma.

7. Dallo stop in dollari ai lotti

• Parti dal rischio che scegli, in dollari.
• Dividi per la distanza dello stop e per le once.
• Se arrotondi, fallo per difetto.

Il conto si può fare anche al contrario, partendo dallo stop, cioè il prezzo a cui hai deciso di chiudere la posizione in perdita: lotti = rischio scelto in dollari ÷ (distanza dello stop in dollari × once per lotto). Lo stesso calcolo è nel calcolatore lotto di KeyLevel, che ricava il rischio in dollari dal capitale e dalla percentuale che scegli, lascia modificare le once per lotto e arrotonda i lotti per difetto.

Esempio inventato: rischio scelto 50 $, stop a 5,00 $ dal prezzo di entrata, 100 once per lotto. Lotti = 50 ÷ (5 × 100) = 0,10. Verifica: 0,10 lotti sono 10 once, e 10 once × 5 $ = 50 $.

Le piattaforme accettano solo certe quantità di lotto (i «passi»), che dipendono dal broker. Se il risultato non è un passo ammesso, arrotondare per difetto tiene il conto sotto il limite scelto. Il limite però vale solo sulla carta: spread e commissioni si aggiungono, e lo stop non garantisce il prezzo di uscita, perché con movimenti rapidi o aperture in salto (gap) la perdita reale può superare quella calcolata.

Calcolatore lotto oro

8. Dove trovare i numeri giusti

• La scheda dello strumento ha i dati che servono.
• Controlla once, decimali e valuta del profitto.

Nella guida di MetaTrader 5 la finestra delle specifiche di un simbolo (lo strumento, qui XAU/USD) elenca, tra gli altri, questi campi: Contract size (unità per lotto), Digits (decimali del prezzo), Tick size (scatto minimo di prezzo), Tick value (valore di un singolo scatto) e Profit currency (valuta in cui si calcola il profitto). Su altre piattaforme i nomi possono essere diversi.

Nella stessa finestra lo spread è indicato in punti. Il punto è un'unità di prezzo della piattaforma, propria di ogni simbolo ed espressa nella valuta di quotazione: lo dice il manuale di riferimento di MQL5, il linguaggio di programmazione di MetaTrader 5. Non è detto che coincida con il pip che usi tu, quindi prima di confrontare spread o stop riportali in dollari.

Se il conto è in euro, il risultato in dollari va poi convertito nella valuta del conto. Come e a che cambio avviene la conversione dipende dal broker.

9. Errori comuni

• Ogni numero va letto con la sua unità.
• Un errore su lotti o once falsa tutto il risultato.
• Costi e cambio vanno aggiunti a parte.

Molti errori nascono da un numero preso senza la sua unità. Uno stop «di 50 pip» può essere un movimento di 0,50 $ o di 5 $. Con 1 lotto da 100 once fanno 50 $ o 500 $ di perdita lorda (esempio inventato).

Un altro errore è scambiare 0,10 lotti con 0,01 lotti: la differenza è di dieci volte. Lo stesso vale per le once per lotto: se la piattaforma ne usa un numero diverso da quello che pensi, tutto il calcolo è sbagliato nella stessa proporzione.

L'elenco qui sotto raccoglie gli errori da escludere prima di ogni calcolo. Per collegare il rischio in dollari alla dimensione della posizione e al rapporto fra guadagno e rischio, c'è la guida dedicata.

1. Usare un numero di pip letto altrove senza chiedersi di quanti dollari di prezzo è quel pip.
2. Dare per scontato che un lotto sia sempre 100 once, senza leggere la specifica del contratto.
3. Leggere lo spread o lo stop in punti della piattaforma come se fossero pip KeyLevel.
4. Sbagliare la virgola dei lotti: fra 0,01, 0,10 e 1 lotto il risultato cambia di 10 e di 100 volte.
5. Dimenticare spread, commissioni e costi per tenere aperta la posizione, che dipendono dal broker.
6. Credere che lo stop fermi sempre la perdita alla cifra calcolata.
7. Dimenticare la conversione dai dollari alla valuta del conto.

Guida: rischio, win rate e R:R sull'oro

10. Cosa NON fa questa guida

• Non è consulenza e non consiglia operazioni.
• Con la leva si può perdere tutto il capitale.

Questa guida spiega un calcolo: non dice se o quando operare, né quanto rischiare. Non è una raccomandazione d'investimento né una consulenza personalizzata, e non nomina né confronta broker. Tutti i prezzi e gli esempi sono inventati.

Sapere quanto vale un pip non rende un'operazione più sicura né aumenta la probabilità che chiuda in guadagno. Nessuna strategia di KeyLevel è validata: il registro pubblico mostra ogni setup (un'idea di operazione con ingresso, stop e obiettivo) scritto prima dell'esito, perdite comprese.

Il trading sull'oro con la leva, per esempio con i CFD, è ad alto rischio. La leva permette di controllare una posizione più grande del denaro versato e così aumenta sia i guadagni possibili sia le perdite possibili: si può perdere anche tutto il capitale messo sul conto. Se decidi di operare, fai i conti in dollari e leggi le condizioni del contratto prima, non dopo.

Il registro pubblico dei setup